【고배당 ETF】SPHD 주가 분석 및 전망: 미국 배당주의 강자

안녕하세요, 오늘은 미국 주식 시장에 상장된 배당 ETF 중 하나인 SCHD(Schwab US Dividend Equity)에 대해 알아보려 합니다. 2011년부터 상장되어 현재까지 계속 인기를 끌고 있는 SCHD는 Dow Jones US Dividend 100 지수를 추적하며, 배당금 지급 실적이 일관되고 기본적으로 견고한 미국 상장 기업들의 성과를 측정합니다.

ETF의 특징

주관사: Charles Schwab
보유 종목: 미국 상장 주식
사업비율: 연 0.06%
배당금 지급: 분기별

 

대형주 가치주의 매력

대형주는 시가총액이 100억 달러 이상인 회사들을 말합니다. 이러한 대형주 범주에 속하는 회사들은 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 가지고 있어, 중소형 회사들에 비해 변동성이 적은 편입니다.

가치주는 주가수익률과 주가순자산비율이 낮지만, 매출과 이익 성장률도 평균보다 낮습니다. 하지만 장기적으로 시장에서 가치주들의 성과가 성장주들을 앞지르는 것으로 나타났습니다. 그러나 강세장에서는 성장주들에 비해 가치주들의 실적이 저조할 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

 

SPHD 주가 분석

2023년 3월 기준, SCHD는 올해 약 -6.05% 하락했으며 지난 1년 동안 약 -4.65% 하락했습니다. 

 

SPHD 주가 분석

금리 상승이나 국제 정세, 물가 상승 등의 상황에 따라서 이후 단기적으로는 지속적으로 하락할 가능성이 존재합니다. 

 

장기적으로는 미국 경제의 상황에 따라 SPHD의 주가도 따라 오를 것으로 보입니다. 10년이라는 비교적 짧은 시간이지만 S&P500의 성과를 상회하였기 때문에 미국 시장의 성장이 이어진다고 가정한다면 SPHD의 성과 역시 개선될 것이라고 볼 수 있습니다. 

 

다만 미국 경제가 이전과 같은 성장세를 보이기 어려운 경우는 성과가 부진할 수 있으니 주의가 필요합니다.

 

SCHD 투자가 매력적인 3가지 이유

이제 SCHD에 대한 기본 정보를 알아보았으니, 왜 SCHD에 투자하고 있는지 3가지 매력을 소개하겠습니다.

1. 배당금 지급 증가 실적

첫 번째 이유는 SCHD가 배당금 지급 증가에 대한 강력한 실적을 보유하고 있다는 점입니다. 2011년 후반부터 시작된 SCHD는 10년 연속 배당금 증가를 기록했으며, 심지어 코로나19가 발생한 2020년에도 예외가 아니었습니다. 2022년의 어려운 상황에도 불구하고 SCHD는 전년도에 비해 단위당 배포(DPU)를 성장시키는 데 성공했습니다.

장기적으로 이러한 배당금 지급 증가가 매력적인 이유는, 2012년 1월에 SCHD에 일회성 $1,000를 투자했다면 연간 배당금이 2012년의 $31.30에서 2021년에는 $113.88로 증가했을 것이기 때문입니다. 이로 인해 투자 초기의 배당 수익률이 3.13%에서 2021년에는 11.39%로 증가했습니다. 하지만 과거 실적이 미래 수익을 반영하지 않는다는 점에 유의해야 합니다.

2. 안정적인 전체 실적 (SCHD 대비 S&P500)

두 번째 이유는 SCHD의 전반적인 성과가 지난 10년 동안 견고했다는 점입니다. 연평균 수익률이 13.40% (2022년 10월 31일 기준) 로, SCHD의 성과는 S&P500의 연간 수익률인 13.10%를 약간 앞섰습니다.

 

3. 상대적으로 낮은 변동성

마지막으로, SCHD는 S&P500에 비해 상대적으로 낮은 변동성으로 수익을 창출했습니다. 2022년 10월 31일 현재 SCHD의 10년 베타는 약 0.9로, 이는 SCHD의 변동성이 지난 10년 동안 S&P500보다 약 10% 낮다는 것을 의미합니다. 따라서 SCHD에 투자한 투자자들은 지난 10년 동안 전체 시장만큼의 변동성보다 더 나은 수익을 누렸습니다.

 

추가적으로 고려해야 할 사항: 저렴한 운영 비용

투자자들은 ETF의 비용 비율에도 주목해야 합니다. 다른 모든 지표가 동일하다고 가정하면, 비용이 낮은 제품이 비용이 높은 제품보다 더 나은 결과를 생성합니다.

SCHD의 연간 운영비는 0.06%로 업계에서 가장 저렴한 상품 중 하나입니다. 이러한 저렴한 운영 비용 덕분에 투자자들은 더 나은 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, SCHD의 12개월 후행 배당수익률은 3.29%입니다.

 

SCHD 보유 종목과 부문 노출

SCHD의 안정적인 변동성은 대부분 보유하고 있는 주식 유형과 관련이 있습니다. 그렇다면 SCHD에 포함된 주식은 어떻게 선정되는지 살펴보겠습니다.

1. 주식 선정 기준

SCHD는 Dow Jones US Dividend 100 지수를 추적합니다. 기본적으로 주식은 다음 기준에 따라 선별됩니다.

배당금 지급: 최소 연속 10년의 배당금 지급
회사 규모: 최소 부동액 조정 시가 총액 5억 달러
유동성: 최소 3개월 평균 일일 거래량 200만 달러

그 후 적격 주식은 다음 기준에 따라 순위가 매겨집니다.

 

배당수익률

5년 배당 성장률
회사의 재무 건전성 (즉, 무료 현금 흐름 대 부채)
자기자본이익률 (ROE)

 

결과적으로 자격이 있고 SCHD 보유에서 더 높은 비중을 차지하는 회사는 일반적으로 견고한 배당금 지급 실적을 가진 강력한 재무 건전성을 가진 회사입니다.

 

3. 상위 10개 보유 종목

2022년 10월 31일 현재 SCHD는 약 103개의 주식을 보유하고 있습니다. 상위 10개 기업이 SCHD 보유 지분의 40% 이상을 차지합니다. 개별 보유 종목 중 Broadcom Inc(AVGO)가 전체 자산의 약 4.28%를 차지하고 있으며, Verizon Communications Inc(VZ)와 Pfizer Inc(PFE)가 그 뒤를 잇고 있습니다.

4. 상위 5개 부문 노출

SCHD의 선별 방식은 금융 및 산업 부문과 같은 보다 안정적인 부문에서 자격을 갖춘 회사가 일반적으로 발견되는 결과를 가져옵니다. 이 ETF는 포트폴리오의 약 22.30%를 정보 기술 부문에 가장 많이 할당합니다. 금융 및 필수 소비재가 상위 3위를 차지했습니다.

이처럼 SCHD는 다양한 종목과 부문에 걸쳐 투자하고 있어, 단일 주식 위험을 최소화하면서도 안정적인 수익을 추구합니다. 투자하기 전에 펀드 보유 자산을 조사하는 것이 중요하 하며, 대부분의 ETF는 매우 투명한 상품으로 많은 ETF가 매일 보유 자산을 공개합니다.

 

SCHD에 투자하는 동안 알아야 할 주요 사항과 위험 요소

SCHD는 다양한 부문에 걸쳐 103개의 보유 종목을 가진 균형 잡힌 배당 ETF입니다. SCHD에 투자하면서 알아야 할 두 가지 핵심 사항과 위험 요소를 알아봅시다.

1. 지리적 집중의 리스크

SCHD는 미국 상장 기업에 대한 100% 노출을 제공합니다. 이는 모든 국내/국제 미국 관련 이벤트 및 갈등이 SCHD의 성과에 영향을 미칠 수 있다는 것을 의미합니다.

2. SCHD의 성과와 위험도

2023년 3월 기준, SCHD는 올해 약 -6.05% 하락했으며 지난 1년 동안 약 -4.65% 하락했습니다.

ETF는 0.88의 베타와 21.25%의 표준편차를 가지고 있어, 이 공간에서 중간 위험 선택이 됩니다. 약 103개의 보유 종목으로 회사별 위험을 효과적으로 분산합니다.

3. 대안 ETF는?

Schwab US Dividend Equity ETF 외에도 iShares Russell 1000 Value ETF(IWD)와 Vanguard Value ETF(VTV)가 유사한 지수를 추적합니다. IWD는 비용 비율이 0.18%이고, VTV는 0.04%입니다.

 

SCHD에 투자하기 적합한 투자자

SCHD는 배당금 증가와 성장 기회를 동시에 제공하는 배당 ETF로, 이는 다음과 같은 투자자에게 잘 맞을 것입니다. 특히 꾸준하고 신뢰할 수 있는 배당 수입 흐름을 추구하는 장기 투자자 (10년 이상)에게 적합합니다.

SCHD는 견고한 배당금 지급 실적과 미국 주식 시장에 대한 다양한 노출을 제공하는 배당 ETF입니다. 안정적인 배당 수입과 성장 기회를 동시에 찾는 장기 투자자에게 적합한 선택이 될 수 있습니다. 그러나 투자 전 지리적 위험과 개인 투자 목표와 위험 허용도에 맞는 다양한 대안 ETF를 검토하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

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